在财务分析中，经常会使用到差异分析。财务数据是对经营结果的量化展现，利用财务数据与目标进行的差异分析，能够为财务分析提供相对客观的分析基础。同时利用计算得出的金额或是比率的差异，从中能够反映出经营和业务发展中存在的问题，通过分析来寻找问题的源头，管控经营和财务风险。

差异分析是财务分析中的重要部分，但怎样才能够从众多的差异结果中找出需要关注的事项，是差异分析的重点，也是难点所在。可以将差异分析的过程进行层层拆解，或许能够帮助大家理清和开拓一下思路。

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步骤一：明确对比对象

差异分析是将经营产生的实际数据与目标数据进行对比，从而得出金额或比率的差异。那么在计算差异和进行分析之前，首先需要明确实际数据的对比对象，也就是对目标数据的定义。

目标数据的选择没有明确的标准，可以根据企业的实际情况来自行选择。例如企业施行预算管理，那么就可以采用预算数据作为目标，这样形成的就是预算与实际的差异对比，能够体现收入预算的完成情况以及成本费用剩余的预算额度；如果企业没有采用预算管理，或者预算数据已经与实际出现偏离，财务根据目前情况对未来一定期间内的经营结果进行了预测，那么就可以选择预测数据作为目标；还可以使用绩效指标中的财务相关指标作为目标，差异能够体现绩效完成情况，与各部门及管理层的利益直接挂钩；将历史数据作为目标，能够得到环比或同比的差异，衡量企业目前的发展趋势是否符合预期。

选择目标在参考企业情况之外，还需要结合财务分析的目的来进行。如果企业需要利用分析来配合预算管理或绩效管理，那么目标的选择就必须是预算数或绩效数据。目标的选择与分析的目的偏离，会导致财务分析失效，浪费财务人员的时间和精力。

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步骤二：确保实际与目标数据口径一致

差异数据能够作为分析对象的前提，是需要实际数据与目标数据的口径一致。

对于数据核算的规则需要一致，例如如果目标数据中收入是采用完工进度确认，那么实际数据的收入确认原则应与目标保持一致；实际数据中的折旧摊销原则、公共费用分摊原则、制造费用分摊原则等，应与目标保持一致。两者不一致将导致差异数据中包含核算规则不同出现的差异金额，影响差异分析的结果。

口径一致还包括收入、成本、费用的分类及明细项目一致。假如目标数据对于业务、产品、客户、部门等分类过于精细，而核算出的实际数据却很粗略，就导致两者无法进行对应，只能计算大类别的总差异，不能得到更加详细的信息，导致无法进行差异分析，或差异分析无法满足相关部门需求。

目标数据和实际数据所涵盖的期间也需要一致，月度数据与月度数据相比较，年度数据与年度数据相比较，更加能够体现出当前经营中存在的问题。根据分析使用者的需求，也会出现两者不一致的情况，例如在统计绩效目标完成进度时，可能会使用截止当前的数据与年度数据相比较，计算完成率。

如果实际数据与目标数据口径不一致，就需要考虑进行调整。一方面可以调整当前实际数据的核算原则、分类规则，进行更加精细化的分类等；另一方面可以考虑调整目标数据的口径，例如选择去年同期数据进行对比，但由于会计准则更新，今年采用了新的核算规则，这时就可以将去年同期数据按照新规则进行调整，另计算出的差异结果更有利用和分析价值。

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步骤三：计算差异

差异的计算比较简单，使用实际数据减去目标数据即可得出。但需要注意的是计算的差异是绝对值还是比率。假如计算的是本月实际收入与预算收入的差异，那么得出的结果就是绝对值，如果想对比当前实际全年收入完成率与预算收入完成率，那么得出的结果就是比率。

绝对值能够直接量化展现差异结果，便于对超出目标以及未达到目标的项目进行提示和预警，差异金额的大小能够给予分析报告使用者更加直观的印象，引起使用者对于差异产生原因的重视；比率便于不同部门、不同企业之间的比较，也能够直观的体现出实际数据对于目标数据的进度。选择哪一种方式展现差异，可以根据需求来自由确定。

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步骤四：验证目标的合理性

差异产生的原因，不仅仅是由于外部环境变化或内部业务及经营策略调整所导致，还可能是由于目标的设置已经不符合当前的实际情况，导致目标本身就存在一定的偏差，所以才会令实际经营数据与目标数据出现差异。所以为了应对这种情况，计算差异后需要反向考虑目标的选择或数据设定是否合理。

可以考虑目标制定时所参考的假设是否合理，例如对于外部市场环境、客户需求、竞争情况做出的预判与当前的实际情况是否匹配？如果出现比较大的偏差，是否需要对目标数据进行调整？这种调整对于全年总体数据会产生怎样的影响？

同时也需要考虑企业内部环境的变化，例如组织架构调整导致部门的新设、合并、缩减，需要将目标数据按照新的组织架构进行调整；营销计划的调整，在总金额不变的情况下重新调整了各渠道的投放金额，详细的目标数据也需要随之进行调整；企业销售策略变化，在年中裁撤了某条产品线，将其剩余的目标额度合并到另一条产品线上，需要相应地调整目标数据。

对于目标数据的调整，需要注意项目、科目之间的关联性，某一项数据的变化必然会引起相关项目或科目的联动变化，在调整时需要更加全面地考虑调整是否完整。目标数据的调整需要得到管理层和相关部门的认可，不能由财务人员随意进行调整，这样随意变化将会令管理层及相关部门质疑财务数据的真实性和准确性，影响后续对于问题的沟通。

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步骤五：筛选重点关注对象并进行分析

计算出所有科目或项目的差异很简单，但怎样从众多的差异中锁定需要重点关注和分析的对象才是差异分析的重点。

首先需要关注的是差异较大的项目或科目，例如实际收入远远未达到目标收入的业务或产品，超出目标较多的成本费用等，在目标数据已经经过上一个步骤验证和修正的情况下，差异较大意味着经营中存在问题。想要找出问题需要将数据进一步拆解，比如将收入按照客户进行分类，存量和增量、客户的业务类型、客户合作规模等都可以作为分类标准；或是将收入按照计算公式进行拆分，分别查看价格和销量的变化，计算变化对于收入整体的影响。

对于差异较小但在业务中占有重要地位的关键科目也需要关注，例如人力成本、营销费用、研发费用等，这些费用与目标偏差不大，可能是由于控制到位，也可能是由于企业业务发展未达到预期，以致出现大量沉没成本，虽然成本合计并没有超出目标，但实际收入确远远未达到目标，企业的经营效率降低。想要发现这类问题，就需要将不同科目或项目数据的变动进行关联分析，例如收入与DSO的变化、利润与经营现金净流量的变化、营销费用与收入的变化、人力成本与收入的变化等。关联科目或项目的变动，能够为分析提供更多的信息，辅助财务寻找差异产生的原因。

对数据的拆解以及关注数据变化的关联性是差异分析的关键，结合敏感性分析和因素分析能够分析出每个因素变动对于整体数据的影响，并且能够对未来一定期间内的经营情况作出预测，量化展示当前问题对于未来经营的影响，加强管理层对于问题的重视，有助于问题的快速解决。

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步骤六：寻找问题的解决方案

在通过差异分析找出经营问题所在之后，就需要着手解决问题，找到合适的问题解决方案，帮助企业改善内部环境、提升管理水平。

问题解决方案中需要明确责任部门或责任岗位，根据产生差异原因的经营环节就能够确定。例如产品成本增加，一部分原因是由于市场环境变化导致的供应商普遍上调价格，另一部分原因是由于企业内部缺乏对于采购环节的管理，在供应商的选择上缺少必要的控制。想要解决这个问题，就需要给采购部门设置相应的目标，将控制采购价格的压力下放到部门负责人以及相关的采购人员身上，促使他们重视对于供应商质量和价格的把控。

在确定问题解决方案时需要考虑其可行性。是否会增加企业负担的成本？责任部门或责任岗位是否有人员具备相应能力解决问题？是否需要其他相关部门配合？怎样建立部门之间良好的沟通机制？问题解决的期限是否需要设定？这些问题都需要谨慎进行考虑，解决方案并非财务部门单独确定，财务部门只是站在专业立场给出建议，并且提供相关数据作为决策的参考，必要时需要牵头联合相关部门一起讨论，重要问题必须要经过管理层审批，公司内部各层级对于解决方案达成一致，才能确保方案的落实。

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步骤七：问题的持续跟进

解决方案确定后，财务需要在后续的差异分析中进行持续跟进，目的是为了确保解决方案能够落实，经营中的问题能够得到改善。

在后续的差异分析中，对于之前已经标注过的重点项目或科目进行关注，利用数据的变动来确认问题是否有所缓解。如果方案没有落实，或者方案存在问题并没有解决当前的困难，那么就需要对数据进行重新审视，考虑是否有遗漏或错误的判断，重新进行分析，对前期的结论进行修正。

在差异分析中需要体现方案的落实和跟踪，便于管理层对相关部门工作进行评价，同时将信息同步给相关部门，加强部门之间的沟通，能够消除部门之间的信息差，确保问题的解决。

在财务分析中，我们会重点关注差异原因的挖掘以及评估其对经营产生的影响，而忽略目标选择和假设偏差所产生的影响，利用差异分析来验证建立目标数据的假设的合理性，并对假设进行修正，能够有效提升财务管理水平。对于问题解决方案的确定和落实，强化风险管控的力度，有助于规避企业的经营风险和财务风险，将风险的影响以及风险发生的可能性降低到可接受的水平。提升财务分析的价值，也是对企业战略发展的强力支持，发挥财务的决策辅助作用。

资料来源：漫谈财管