财务比率分析是如何运作的？（财务分析师考试）

财务比率分析用于从公司的财务报表中提取信息，而这些信息不能简单地通过检查这些报表来进行评估。

小企业可以设置他们的电子表格，自动计算这15个财务比率。

比率通常计算时间为四分之一或一年。然后，应该收集同一行业的其他公司的比率。应该进行比较。只有在比较了财务比率与其他时期和行业中公司的比率后，财务经理才能得出关于公司业绩的结论。根据这些计算和比较，财务经理可以很好地描绘出公司的表现。

一个比率计算本身并不能提供太多信息。例如，如果一家公司在一段时间内的负债资产比率为50%，这就不能说明一个有用的情况，除非管理层将其与前一段时间进行比较，尤其是如果负债资产比率在历史上要低得多或更高的话。在这种情况下，负债-资产比率显示，该公司50%的资产是由债务融资的。财务经理或投资者不会知道这是好还是坏，除非他将其与之前公司历史的相同比例或公司的竞争对手进行比较。

财务经理还可以使用其他的财务分析技术来增加通过财务比率分析获得的见解，比如共同规模分析和对现金流量表进行更深入的分析。

谁使用财务比率分析？

有几个利益相关者可能需要使用财务比率分析：

● 财务经理：财务经理必须掌握财务比率分析所提供的关于企业公司各种财务职能表现的信息。比率分析是一种有价值而强大的财务分析工具。

● 竞争对手：其他商业公司发现，关于他们所在行业中其他公司的信息对他们自己的竞争战略很重要。

● 投资者：无论是上市公司还是由风险投资融资的公司，潜在投资者都需要从比率分析中收集到的财务信息，以确定他们是否愿意投资于该业务。

 使用财务比率的利弊

为什么有利

● 有助于设定高绩效的目标：通过财务比率分析，财务和业务经理可以确定业务公司可接受的财务业绩。该公司可以通过时间查看自己的业绩来看到什么是现实的业绩，并渴望通过查看行业领导者的财务数据来获得更好的业绩。

● 这对关注范围狭窄的小公司或者是大公司的各个部门很有用：大型、多部门的公司没有发现财务比率分析对整个公司有用。由于比率只有与行业或企业的财务数据相比才有用，因此拥有单一业务线的小公司或大公司的部门认为比率分析很有用。

● 分析公司在不同时期的业绩很有用：时间序列或趋势财务比率分析可以让公司评估不同时期，如季度或财政年度的财务业绩。

● 在横断面或行业基础上比较公司很有用：将公司的财务业绩与行业内的一组类似公司进行比较，可以让财务经理看到公司的竞争力。

● 财务比率分析评估了公司的流动性、资产管理、偿付能力和盈利能力等财务功能的表现。

● 财务比率分析是一种强大的财务分析工具，可以给企业一个在趋势和行业基础上的财务业绩的完整图片。

● 通过比率分析从公司的财务报表中收集到的信息对财务经理、竞争对手和外部投资者都很有用。

为什么有弊

● 对大型、多部门公司没用：由于比率分析只在比较基础上有用，大公司的部门可以使用这种财务分析技术，但对整个多部门公司没有用处。

● 如果存在通胀，问题是：如果企业在通胀环境中经营，财务数据将从一个时间段扭曲到另一个时间段，比率分析将没有用处。

● 粉饰：公司可以欺骗他们的财务报表。粉饰窗口是一种使财务报表看起来更强大，但又能操纵数据的行为。

● 季节性和周期性的公司：如果商业公司有季节性或周期性的销售，使用时间序列数据进行财务比率分析将会产生扭曲的结果，因为销售在不同的时间段内差异很大。

● 财务比率分析只有在数据经过几个时间段或与业内其他公司进行比较时才有用

财务数据分析师CFDA（China Financial Data Analyst）

由中国商业会计学会颁发，通过全国统一考试的学员将同时获得商业数据分析证书，该证书是由国家人力资源和社会保障部监制，省级职业技能鉴定指导中心签章颁发《人力资源和社会保障部专项职业能力证书》。

通过CFDA课程的学习，企事业单位的财务人员和管理人员能够通过科学的指标体系和分析方法，结合企业财务数据，构建数据模型，对公司整体经营状况进行评估，向管理层和业务部门提供财务建议和决策支持，从而优化资源配置和提升企业核心竞争力。