1、狭义的财务报表分析：

以会计核算和报表资料为依据，对企业过去、现在的经营活动、投资活动、筹资活动的绩效进行分析和评价。

广义的财务报表分析：

对企业各种资源的调配、使用和经济效益进行分析和评价，不断寻求提高经济效益的途径。

02、分析的目的

报表使用者通过了解企业的财务数据、经营成果、现金流量，并结合非财务信息，展开一系列分析活动，为改进财务管理工作、优化经济决策提供有效支撑。

从内容来看：

（1）盈利能力：收入、毛利、净利

（2）营运能力：各项周转率

（3）偿债能力：短期、长期

（4）发展能力：增长率、持续性

分主体来看：

（1）股东关心：盈利能力、偿债能力、股利政策

（2）债权人关心：盈利能力、偿债能力

（3）管理层关心：盈利能力、偿债能力、营运能力、增长能力

（4）政府相关部门

分阶段来看：

（1）过去：分析历史趋势

（2）现在：衡量目前财务状况

（3）未来：短期、中期、长期目标

03、基本方法

（1）收集信息

内部信息：财务信息、非财务信息

外部信息：行业信息、宏观环境信息

（2）趋势分析法

同比变动、环比变动是最典型的趋势分析法。

将多期同指标财务数据进行对比，确定其增减变动的数额、比例、方向等。

（3）比率分析法

即分析两项相关财务数据的比值。

典型的有：资产负债率、各项周转率、流动比率、速动比率、毛利率、净利率等。

最好综合多项比率得出企业的经营成果及财务状况。

（4）因素分析法

依靠生产线的制造类企业电费是一项重要指标。

原油价格对石化、化工类企业是一项重要指标。

有色金属的价格对整个汽车产业链是一项重要指标。

04、分析范围

（1）资产负债表

分析特定时点的资产状况，包括资产、负债、所有者权益，代表企业的实力。

（2）利润表

分析一定会计期间企业的经营成果，代表企业的能力。

（3）现金流量表

分析企业经营活动、投资活动、筹资活动现金及现金等价物的流动，代表企业的活力。

（4）其他

财务报表附注、风险披露信息等。

05、分析步骤

确认财务信息的有效性：

（1）经过会计师事务所审计的报表可信性更高。

（2）事务所的资质、信誉间接反应报表的有效性，今后遇到审计乐视网、康得新的事务所你要小心了。

（3）无保留意见的审计报告。

（4）会计政策稳定、合并范围合理、编制基础合适。

比较分析：

（1）报表是企业内部使用、债权人使用、股东使用、还是避税使用，报表编制的动机很重要。

（2）企业所在行业的特征是什么，对比行业其他标的公司的各项数据及比率，确定财务报表的准确性。

（3）识别可能存在的风险。一个做实业的公司为什么会有大额的投资收益？应收账款持续增长的前提下为什么现金流却愈发紧张？其他应收款余额为什么很大？这些可能意味着未知的风险。

（4）对有疑问的地方，需要企业做出说明，并持续跟踪。

（5）非财务信息有时也很重要。

财务数据分析师CFDA（China Financial Data Analyst）

由中国商业会计学会颁发，通过全国统一考试的学员将同时获得商业数据分析证书，该证书是由人社监制，省级职业技能鉴定指导中心签章颁发《人力资源和社会保障部专项职业能力证书》。

通过CFDA课程的学习，企事业单位的财务人员和管理人员能够通过科学的指标体系和分析方法，结合企业财务数据，构建数据模型，对公司整体经营状况进行评估，向管理层和业务部门提供财务建议和决策支持，从而优化资源配置和提升企业核心竞争力。