前言

      之前有一项企业调查问卷，是专门针对*尔滨市 50 家中小企业的调查，结果显示 95% 的企业在经营过程中遇到过资 金紧张的问题，超过50. 2% 的企业无法做到对未来现金流量进行分析预测，而在能够做到现金流量分析的企业中，又 有 78. 5% 的企业并不知道如何分析现金流量并准确有效的 预测现金流量。

       缺乏有效的现金流量分析预测是我国中小企业中普遍存在的问题。同样的问题在投资活动中，也有充分的体现。齐寅峰等学者对我国企业投资决策方法选择的调查研究结果表明，净现值法和内部收益率法作为公认的科学的投资决策方法。

       在我国企业中却很少使用，更多使用的却是回收期法。究其原因，大多数企业往往是因为无法从基础的会计核算中获得较为准确的现金流量数据，并且分析现金流量时又存在很大困难，从而在确定投资项目相关的现金流量上很大程度上妨碍了决策方法的使用。

1 完善基础财务数据信息

现金流量的数据分析价值取决于初期基础财务信息的完备性和真实性。

一是利用财务软件以及 EＲP 系统在企业财 务建账初期，做好数据初始化的设置，使现金流量数据的核 算与账套账务处理系统衔接更加紧密。

二是做好财务规章制 度建设，尤其是要以资金管理制度为中心，严格执行资金集 中审批制度，做到 “三重一大”事项决策，必须经公司高层领导集体讨论决定。

三是完善内部控制管理制度。强化归口管理、集中采购，杜绝多头审批现象，从源头上加强资产的管理，完善基层的台账数据管理，理顺企业各部门和财务部门之间的关系，从机构设置、人员配置、岗位职责等入手，健全完善一套自我调整、自我约束、互相监督的内部控制体系，保证企业资金流与账务记录的真实可靠性和完整性。

四是强化监管机制，保障制度有效执行。杜绝企业账外经营，避免资金流出现较大不可控风险。

2 提高财务人员专业素质

我国的现金流量管理工作较西方起步较晚。在经营过程 中，企业往往将管理的重心放在生产销售任务的完成上，而 忽略了现金流量的分析管理和控制。直到1998 年，我国企业才把现金流量表作为正式定期对外公布的三大报表之一。

现金流量表的编制方法除了直接法、间接法，还附有现金流量非付现的调整报表，从不同的角度验证数据的准确性和真实性，这就需要财务人员具备更高的专业水平，定期进行职业培训和学习，从而提高工作质量和效率。

另外，企业内部控制制度的建设也需要配备高素质的财务专业人员，以保证基础数据的完整性和真实性。总而言之，提高财务人员的专业素质水平，是加强现金流量分析的关键所在。

3 综合利用机构资源

企业作为一个现金流量的整体独立存在，现金流量的分 析在现实经营过程中难免出现专业知识局限、市场信息不对称等限制，从而无法更有效的分析现金流量。

综合利用第三 方机构的资源，建立企业整体现金流量预测模型，综合考虑经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，并根据 企业不同生命周期阶段特点，对模型参数进行调整，更高效地配置企业现金流量，防止现金流量发生危机，不乏是企业 好的选择。

结语

      总之，现金作为企业发展中不可获缺的资源，现金流量 分析已经变得越来越不可忽视，加强企业现金流量的分析能 力，能够更好地梳理企业现金流的层次，更合理地配置企业 资本，更准确地预测企业资金动向，它不仅是企业规避财务 风险的手段，也是企业实现战略目标不可或缺的管理手段。

财务数据分析师CFDA（China Financial Data Analyst）

由中国商业会计学会颁发，通过全国统一考试的学员将同时获得商业数据分析证书，该证书是由国家人力资源和社会保障部监制，省级职业技能鉴定指导中心签章颁发《人力资源和社会保障部专项职业能力证书》。

通过CFDA课程的学习，企事业单位的财务人员和管理人员能够通过科学的指标体系和分析方法，结合企业财务数据，构建数据模型，对公司整体经营状况进行评估，向管理层和业务部门提供财务建议和决策支持，从而优化资源配置和提升企业核心竞争力。