接上文：利润中心的财务分析指标（3）

3、营业成本与毛利分析

利润中心的营业成本的「钻取」和分解是体现在下属成本中心的管理利润表上的。

尽管营业成本也是利润中心需要负责的关键业绩指标，但实务上利润中心的管理者更为关心的指标是毛利。

如果毛利的业绩表现和收入一样好，就意味着对营业成本的管理控制也是有效的。

如上表，标准毛利（第8项）除了产品类别这个分析维度外，还可以匹配营业收入的分析维度，分客户、渠道、市场、区域做多维度毛利分析。

但实际毛利（第12项）不易实现多维度分析，只能按产品类别进行分析。

营业成本与营业毛利分析的指标通常以各自占营业收入的比例来衡量。

多维度的标准毛利率和分产品类别的实际毛利率是两个关键的毛利分析指标。

4、期间费用分析

利润中心的期间费用是指那些不能直接归集到产品的支出，包括销售费用、管理费用和经营性财务费用。

期间费用分析中最重要的指标是费用收入占比，属于关键财务业绩指标。。

但除了总体的费用率，还需要对期间费用进行细化分类，以了解影响费用总额变动的因素。

（1）费用构成分析：如何制定管理报表费用类别

不论是为哪种责任中心编制管理报表，费用类别都是为了使管理者更清楚地识别资源消耗的属性和（或）了解消耗资源的目的。

因此，在经营财务分析中，期间费用类别往往比会计科目表中的费用明细科目更具归纳性，科目数量也少许多。

第一种费用分类的方式是根据资源消耗属性。

如表所示，若依资源消耗类别为依据划分管理报表中期间费用的构成项目，可选择的期间费用类别有人工费用、办公运营费用、房屋租赁（折旧）、IT支持费用和车辆使用费用。

对于名目众多的外部服务费用，可以挑选发生额重大的几项单独列示分析，例如差旅费、业务招待费等。

第二种费用分类方式是根据消耗资源的目的划分。

如何界定消耗资源的目的？

职能分工与经营活动分类是一个参考。

在实务中，财务分析人员需要根据自身企业的行业特性与业务运营特点制定「费用类别」。

在管理报表中，对期间费用的分类展示以5-10项为最佳，不要过多。

「精简」意识和对信息详细程度的把握，是从事经营财务分析与从事日常财务会计核算的不同之处。

（2）费用的成本性态：区分变动与固定

在管理会计系统中有两种基本成本性态：变动成本与固定成本。

在利润中心期间费用分析中的变动成本仅包括随销量正比例变化的销售费用，例如销售人员奖金、经销商佣金、促销费用和物流配送费用等。

固定成本通常包括房屋设备的租赁费、保险费、广告费和管理人员工资以及按直线法计提的固定资产折旧等。

财务分析师需要对期间费用的每一类别进行成本性态研究，其意义在于对固定费用与变动费用采用不同的管控方法。

对于与销量高度正相关的变动费用，可选用变动费用收入占比这个指标来监控，正常情况下这个指标值在不同期间的变化幅度应该不大。

对于不随销量变化的固定费用，用绝对额指标来监控变化幅度更有意义，另外将固定费用的实际发生额与预算数字相比也是一个控制方法。

（3）专项费用分析

专项费用是指某种特定资源消耗，或为某特殊经营活动及重要职能部门发生的费用类别，这两种费用分类相对独立。

比如对快速消费品行业来说，市场促销费用通常是管理者关注的专项费用；对制药行业和高科技行业来说，研发费用是重要专项费用。

以传统零售行业为例，介绍几种利润中心专项费用的分析指标：

人工费用：可以进行多维度钻取、常见维度有分职能（如采购、门店、行政、财务）、分级别（如基层、中层、高层）、分支出类别（如工资、奖金、福利、保险）；人工费用率（人工费用占营业收入比例）也是一项分析指标。

仓储物流费用：仓储物流费用率（占营业收入比例）是一项该项费用的分析指标。根据驱动因素设计分析指标，例如租金的主要驱动因素是仓库面积，那么面积就是租金这项费用的可控约束变量，每平方米租金可以作为一项资源约束型指标。

门店费用：总门店费用率（占营业收入比例）是一项分析指标。与仓储物流费用类似，有面积和每平方米租金两个因素。

5、营运利润分析

营运利润作为利润中心利润表中的「底层」，在对利润表「顶层」和之下所有绝对额指标（营业成本、毛利、期间费用）进行分解分析以后，变得异常简单，只有一项指标——营运利润率（营运利润/净销售额）。

财务数据分析师CFDA（China Financial Data Analyst）

由中国商业会计学会颁发，通过全国统一考试的学员将同时获得商业数据分析证书，该证书是由人社监制，省级职业技能鉴定指导中心签章颁发《人力资源和社会保障部专项职业能力证书》。

通过CFDA课程的学习，企事业单位的财务人员和管理人员能够通过科学的指标体系和分析方法，结合企业财务数据，构建数据模型，对公司整体经营状况进行评估，向管理层和业务部门提供财务建议和决策支持，从而优化资源配置和提升企业核心竞争力。