一、常用的财务分析技术

1、对比分析

对比分析将某财务指标值与一定的标准对比进行评价，可选择的标准有如下几种：

（1）绝对标准（理论标准）：理论上讲是各行业、各地区、各时期普遍适用的标准，只有极少数指标使用此标准。

（2）本企业的历史标准。

（3）本企业的计划或预测标准。

（4）行业标准。

2、趋势分析

趋势分析，是指将某个财务指标连续数期的结果值串联起来，揭示该指标反映的业绩增减变动的方向、数额和幅度。

例如，通过对比连续5年的财务报表或财务比率，以揭示企业目前的财务状况和未来变动趋势。

趋势分析最适合分析企业成长能力。

另一个趋势分析的例子是对比某项指标在本年度不同月的值，以反映该指标在本年内的变化趋势，一般用趋势线表述。

这种分析常用于经营财务分析中。

3、结构分析

结构分析，是指将某个指标值与同类型指标在同一期的值比较，并用百分比的形式进行统计，例如每一资产项目占总资产的比例、每个费用项目占总费用的比例。

结构分析与趋势分析都属于同型分析（common-size analysis），即强调同类型项目的比较，但用这种分析技术时需要注意，当指标绝对值很小的时候，一个微小的绝对值变化会导致一个很大的百分比变化。

4、标杆分析

对标应用于财务分析，可以将企业内部和行业内计算口径一致的通用财务分析指标（例如毛利率、营运利润率、资产负债率）与内部外部的若干标杆伙伴（或称对标对象）的同指标值比较，找出自身业绩与标杆伙伴的最佳值或平均值的差距。

标杆分析的重点在于标杆伙伴的选择，即确定自己的业绩指标值「和谁比」。

在标杆分析中不是只和一个标杆伙伴对比，而是选取一定数量的标杆伙伴作为样本集。

标杆有以下三种类型：

（1）内部标杆：组织内部其他单位或部门。

（2）竞争标杆：同行业内部直接竞争对手。

（3）功能标杆：不同行业但拥有相同或相似功能、流程的企业。

5、因素分析

在财务分析中，因素分析常被应用在对比分析之后。

在将某指标的实际值与标准值比较计算出差异后，采用因素分析法的目的是将总差异分解成几个不同的影响因素，并计算确定各个因素影响程度的数额，以揭示差异产生的原因。

因素分析法的关键在于识别影响指标变动的因素。

可以根据细化子指标来识别因素，例如销售收入从上期到本期的变动，会受几个因素的影响：价格变动、销量变动、产品结构变动。

在财务分析报告的图表展现形式上，使用因素分析常常通过在Excel里绘制「堆积柱状图」来展现指标从变化前数值到变化后数值的因素分解过程。

财务数据分析师CFDA（China Financial Data Analyst）

考生通过规定培训课时，经考试合格，将获得由中国商业会计学会颁发《财务数据分析师CFDA（中级）专业能力证书》。

通过CFDA课程的学习，企事业单位的财务人员和管理人员能够通过科学的指标体系和分析方法，结合企业财务数据，构建数据模型，对公司整体经营状况进行评估，向管理层和业务部门提供财务建议和决策支持，从而优化资源配置和提升企业核心竞争力。