我们知道,资金是一个企业的命脉,企业没有利润还能继续存活,但是,如果资金链断裂,企业就会迅速垮掉。
应收账款就是资金回笼情况的一个指标。那么,到底该如何分析呢?
应收账款的分析,有两种工具,一个是动态的应收账龄分析,一个是静态的应收周转分析。
这里来介绍应收周转分析,先来回顾一下应收账款周转率和应收账款周转天数公式:
应收周转率(次)=赊销收入净额/应收账款平均余额
应收周转天数=360/应收周转率=360×平均应收账款/赊销收入
注意:天数的口径有年度(360天)、季度(90天)、月度(30天),如果是物流、快消品、广告娱乐等周期较短的行业,可以选择月度周转率。
这个指标又是如何运用的呢?
举例:
假设:今天是4.1日
1.1-3.31日应收周转天数为:90×1.1日~3.31日平均应收账款/1.1-3.31日赊销收入=20天
再过一个月5.1日(2.1-4.30)应收周转天数是25天
再过一个月6.1日(3.1-5.31)应收周转天数是30天
分析:随着时间的推移,应收账款周转天数指标在往上走,说明分子的增幅超过了分母的增幅,即应收账款的增幅超过了对应期间收入的增幅。
结论:对照企业每个月的资产负债表和利润表,如果资产负债表应收账款的增幅超过利润表同期间收入的增幅,说明公司资金回笼出现了问题,应当引起警觉。
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